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Lo dicho, buenos días y comenzamos!

ANÁLISIS REALIZADO POR AFI Y WARRANTS RECOMENDADO POR SG PARA SEGUIR LA ESTRATEGIA

Las verticales cesiones sufridas por la cotización desde el máximo de ABR10, 6,58[/b], comienzan a frenarse en la zona comprendida entre el mínimo anual, 5,03[/b], y el mínimo de JUL09 situado en 5,12[/b]. Estabilidad que provoca un repunte en los indicadores técnicos con datos diarios (ver indicador de volumen positivo y oscilador RSI en el gráfico inferior) que favorece un rebote a corto plazo dentro de la actual tendencia bajista de fondo.

En este contexto y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa:   [/b]

Mantener posiciones largas abiertas con un stop[/i] inferior al mínimo anual situado en 5,03.

 Acumular posiciones largas si el precio confirma la ruptura de la directriz bajista que parte de máximos de ABR10 con un cierre diario superior al primer nivel de resistencia situado en 5,50. Para esta operación fijaríamos un objetivo en el segundo nivel de resistencia establecido en 5,86.

Un cierre diario inferior a 5,03 desactivaría divergencias alcistas en los indicadores técnicos y dejaría al precio sin apoyo significativo hasta el mínimo de MAR09 sito en 4,03. Circunstancia que nos llevaría a sustituir el escenario correctivo planteado por uno a favor de la tendencia bajista de fondo. En este contexto abriríamos posiciones cortas acompañando el movimiento con un stop dinámico superior a la directriz bajista trazada en el gráfico y que hoy cotiza en 5,56.

 



 

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

  Supuesto b)[/b] En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (A7281) con fecha de vencimiento 17/09/2010 y una elasticidad de 6,51, o la compra del Warrant CALL strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (A8910) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 5,35 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

  (Supuesto c)[/b] En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (A7284) con fecha de vencimiento 17/09/2010 una elasticidad de 3,35, o la compra del Warrant PUT strike 5,5 de IBERDROLA emitido por Société Générale (A8913) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 2,98 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant CALL Strike 6 de IBERDROLA emitido por Société Générale (A8281) con fecha de vencimiento en 17/09/2010, precio de compra de 0.14 Euros para un Spot en 5,50 Euros, objetivo de bajada hasta los 5,86 Euros, sería:

 



La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

 

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 24  de Marzo de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación  idéntica realizada antes o después de ese momento dado.

Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.

Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.

Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.

La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.[/i][/i]

 

 

 

 

ANÁLISIS REALIZADO POR AFI Y WARRANTS RECOMENDADO POR SG PARA SEGUIR LA ESTRATEGIA

 

Las amplias cesiones desarrolladas desde los máximos de ABR10, 18,87, encuentran apoyo en 15,31, nivel próximo al mínimo de JUN09 situado en 14,86. En este contexto y aunque el telón de fondo es una tendencia bajista, las divergencias bajistas entre los indicadores técnicos (el oscilador RSI repunta mientras que el indicador MACD mantiene activa señal de venta con datos semanales) invitan a (1) la prudencia y (2) esperar a una ruptura de niveles antes de decantarnos por una dirección. 

Acorde con el escenario y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa:

  Adoptar posiciones largas si el precio confirma la ruptura de la directriz bajista que parte de máximos de ABR10 con un cierre diario superior a 17,06. Para esta operación fijaríamos un objetivo en el siguiente nivel de resistencia, 17,83, y acompañaríamos el movimiento con un stop dinámico inferior al primer nivel de soporte que se encuentra en 15,96.

Sin embargo, un cierre diario inferior a 15,96 devuelve momento bajista al corto plazo y favorece un testeo del mínimo anual situado en 15,31. Para esta posición estableceríamos un stop superior a la primera resistencia establecida en 17,06.

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 18 de REPSOL emitido por Société Générale (A7305) con fecha de vencimiento 17/09/2010 y una elasticidad de 6,23, o la compra del Warrant CALL strike 17 de REPSOL emitido por Société Générale (A8931) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 4,46 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

(Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 15 de REPSOL emitido por Société Générale (A8231) con fecha de vencimiento 17/09/2010 una elasticidad de 4,37, o la compra del Warrant PUT strike 16 de REPSOL emitido por Société Générale (A8934) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 3,19 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant CALL Strike 18 de REPSOL emitido por Société Générale (A7305) con fecha de vencimiento en 17/09/2010, precio de compra de 0.60 Euros para un Spot en 17.06 Euros, objetivo de subida hasta los 17.83 Euros, sería:

 

[/i]

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

 

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 24 de Mayo de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación  idéntica realizada antes o después de ese momento dado.

Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.

Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.

Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.

La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.

 

 

 

 

 

 

ANÁLISIS REALIZADO POR AFI Y WARRANTS RECOMENDADOS POR SG PARA SEGUIR

LA ESTRATEGIA

Las cesiones desarrolladas desde el máximo anual situado en 11.408 derivan en una ruptura de referencias técnicas clave; (1) la directriz alcista desarrollada por el precio desde mínimos 2009 / 2008 y (2) el mínimo anual situado en 9.867. Comportamiento que viene acompañado con activaciones de señales de venta y divergencias bajistas en los indicadores técnicos en marcos temporales amplios. Circunstancias que dañan la seriamente la estructura técnica de la serie de precios que comienza a perfilar una nueva pata a favor de la tendencia bajista de largo plazo.



En este contexto y con las referencias técnicas trazadas en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa:

Mantener posiciones cortas abiertas con un stop a cierre superior a la directriz bajista secundaria que hoy cotiza en 10.272.

Acumular / adoptar nuevas posiciones cortas si el precio continúa cediendo posiciones y pierde el siguiente nivel de apoyo establecido en 9.608. Para esta operación fijaríamos un objetivo en la siguiente zona de apoyo, 9.076 / 9.050, y ajustaríamos el stop al primer nivel de resistencia que se encuentra en 10.030.

Una recuperación a cierre diario de la primera resistencia, 10.272 confirma ruptura de directriz bajista secundaria y desactiva la dinámica de cesiones desarrollada por el índice a lo largo de las últimas semanas. Circunstancia que nos lleva a aplazar el escenario correctivo planteado y que permite la apertura de posiciones largas a favor de un rebote con un primer objetivo en 10.643.

 



 

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

(Supuesto b) En este caso podría ser interesante acumular posiciones en el Warrant PUT strike 10000 de NIKKEI emitido por Société Générale (A9052) con fecha de vencimiento 10/12/2010 y una elasticidad de 3.87.

(Supuesto c) En este caso podría ser interesante acumular posiciones en el Warrant CALL strike 10500 de NIKKEI emitido por Société Générale (A9050) con fecha de vencimiento 10/12/2010 y una elasticidad de 5,47

http://es.warrants.com[/url]. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 24 de Marzo de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación  idéntica realizada antes o después de ese momento dado.

Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.

Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.

Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.

La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.

Saludos

Pues unas veces hablará el toro y otras el oso, porque este usuario lo manejará todo el equipo de moderadores . Hemos incoroporado dos personas para ayudar a que el foro se mantenga ordenado y sea un punto de apoyo para vosotros.

Estamos en fase de reestructuración en el funcionamiento del foro y dentro de poco os comentaremos más novedades.

Saludos!

http://blogs.estrategiasdeinversion.com/elexpertoopina/art/20100526/3542/analisis-del-futuro-del-bund/

El futuro del bono alemán a diez años está siendo la principal estrella en el presente año bursátil. Su meteórica ascensión desde los 120,99 puntos con los que comenzó el año 2010 hasta los máximos de la sesión de hoy martes en los 129,55 puntos tiene una explicación que pasamos a comentar.

Por un lado, obedece al temor de los inversores por invertir en renta variable sabedores de que aún la recesión económica no ha llegado a su fin. Inversores que prefieren esperar a que acampe definitivamente teniendo su capital en renta fija, pese a que ello suponga obtener una revalorización teóricamente inferior.

Por otro lado, a raíz de la crisis de deuda pública, los inversores de renta fija prefieren estar en la alemana tras observar los problemas de la deuda de países como Grecia, España, Italia, Portugal, Inglaterra..... Además, la renta fija alemana ofrece un diferencial respecto al resto de las europeas bastante atractivo, de manera que la relación rentabilidad / riesgo merece la pena.

Por todo ello, cada vez está entrando más dinero en el bono alemán, tanto de particulares como de institucionales, aumentando el volumen de contratación y, por consiguiente, logrando que la tendencia sea plenamente alcista.

El análisis técnico del futuro del bund nos ofrece una tendencia principal plenamente alcista con un precio en subida libre (sky blue), sin ninguna referencia por arriba para poder adivinar hasta dónde podemos ver el precio.

 

Observen en el gráfico el canal tendencial principal de sesgo alcista, cuyo rango acoge sin problemas al precio, todo ello apoyado por una directriz alcista secundaria de corto plazo. Observen también cómo el volumen es plenamente ascendente, cómo los mínimos son crecientes, cómo el principal indicador de fuerza tendencial absoluta marca ascensos.

Ya hemos comentado que por arriba no existen referencias, por ello vamos a comentar varias zonas de interés por la parte baja. Para los inversores de corto plazo los 125,50 puntos, para los de medio plazo los 120 puntos, para los de largo plazo los 117,50 puntos.

Estos tres niveles marcarían sucesivas roturas de la secuencial alcista, de manera que mientras no pierda los 117,50 puntos su tendencia de largo plazo aún seguiría siendo alcista.

Una Acumulación de Información desorbitada, todo debería ser mas simple y rápido, solo es una opinión, eh.

Un saludo.

ellos son los market-makers, y su especialidad es meterla doblada.