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BOLETÍN MATINAL: 22 de diciembre de 2011
Publicado: 22/12/2011 - 08:36
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BOLETÍN MATINAL: 22 de diciembre de 2011
Bolsas europeas abrirían al alza, mercados digieren operación BCE
PANORAMA EUROPA, EEUU Y ASIA:
Las bolsas asiáticas bajan el jueves porque los inversores siguen preocupados por la crisis de deuda de Europa, a pesar de conocer que el Banco Central Europeo ha inyectado capital a los bancos de la eurozona.
"No está claro si los bancos usarán estos fondos para comprar bonos soberanos cuya rentabilidad sigue elevada ni cómo evaluarán las firmas de rating a los bancos que hagan esas compras", afirma Fumiyuki Nakanishi, director general de inversión y análisis en SMBC Friend Securities. "La crisis no ha acabado".
Parece que las bolsas europeas abrirán al alza el jueves, mientras que la deuda estatal lo haría sin una clara dirección. El euro se mantiene sin cambios, el oro al contado baja y los futuros del crudo suben.
ACCIONES:
Las bolsas europeas podrían abrir al alza tras una acogida poco entusiasta de los inversores a la última operación de liquidez del BCE.
El BCE adjudicó EUR489.190 millones en la primera operación refinanciación a tres años celebrada en miércoles, por encima de lo esperado por los analistas. El banco colocó este dinero entre 523 bancos.
El tamaño de la subasta aumentó la incertidumbre del mercado sobre la salud del sistema financiero.
Según Christian Tegllund Blaabjerg, economista jefe de FIH Erhvervsbank, la buena noticia es que habrá muchos bancos bien financiados para los próximos tres años, aunque la mala es que más entidades de las que se esperaba necesitan capital.
Para los analistas de Morgan Stanley, la inyección del BCE no conseguirá que los bancos desapalanquen sus balances, aunque ayudaría a que el proceso sea más ordenado y a reducir la presión para que las entidades reduzcan sus activos locales, lo que reduciría también las presiones de recesión en Europa.
Los futuros de Wall Street bajan el jueves mientras los inversores valoran la operación del BCE y deciden hacer caso omiso a algunos resultados decepcionantes, como los de Oracle, que llevaron al sector tecnológico a cerrar en negativo.
BONOS:
Los bunds y los gilts podrían comenzar la sesión dispares el jueves mientras la atención se centra en la inyección de dinero del BCE.
Ole Jensen, responsable de acciones para Sydbank en Copenhague, afirma que tras la inyección de liquidez del BCE en los bancos europeos, y tras informaciones de que el BCE está comprando deuda de Italia, los inversores seguirán muy pendientes de la rentabilidad de los bonos españoles e italianos. También estarán muy pendientes de la calificación de Standard & Poor's para las economías europeas.
La decisión del BCE busca dar dinero a los bancos para que puedan prestarlo a los negocios, impulsando de esta manera la actividad y aliviando las tensiones en la economía para que los gobiernos puedan centrarse en gestionar mejor sus finanzas.
Si el dinero se destina en cambio a la deuda estatal, por ejemplo, esto podría ayudar a aliviar los costes crediticios de las naciones más débiles de la eurozona. Pero no se sabe si ésa es la intención del BCE, aunque ha estado comprando bonos de este tipo directamente.
Mientras tanto, los datos de Italia mostraron que la economía se contrajo un 0,2% en el tercer trimestre, por primera vez desde 2009, debido a la crisis.
Los valores del Tesoro estadounidenses repuntan el jueves, después de que los mercados abrieran al alza el miércoles, aunque pasaron el resto del día reculando.
El apetito por los valores del Tesoro llegó tras unas informaciones que apuntan a que los bancos europeos se dieron prisa en aprovechar los préstamos del BCE, lo que pone de relieve las tensiones en el sector bancario.
En Japón, los futuros de bonos JGB de marzo no varían.
MERCADO DE DIVISAS:
El euro apenas varía frente al dólar y el yen debido a que la demanda de los préstamos del BCE, que fue mayor de lo esperado, pone de relieve la crudeza de la crisis de financiación en Europa. Además, aumenta la preocupación sobre si los bancos destinarán el dinero a ayudar a comprar deuda soberana.
"A pesar de la demanda masiva de la operación de refinanciación a 3 años del BCE, los mercados no lograron ampliar la subida inicial y el euro y los bonos (de los países) periféricos sufrieron una nueva caída", señala Credit Agricole en una nota a sus clientes.
El economista jefe para Europa de Capital Economics, Jonathan Loynes, se muestra escéptico con la idea de que la operación del BCE reducirá la crisis de deuda soberana. "Después de todo, los bancos de las economías con problemas en general han ido reduciendo su exposición a la deuda soberana en los últimos meses, incluso aunque ha subido la financiación del BCE a corto plazo", afirma Loynes.
Además, Loynes se hizo eco de los rumores que apuntan a que la inyección del BCE podría seguir siendo insuficiente para el sector.
ENERGÍA Y METALES:
El crudo repunta el jueves en Asia, impulsado por una caída mayor de lo esperado de las acciones petroleras en Estados Unidos, señalan los analistas.
Los futuros del crudo Nymex dulce ligero para febrero suben 40 centavos a US$99,07 por barril mientras que el crudo ICE Brent para febrero gana 13 centavos a US$107,84.
"Los futuros del crudo repuntaron por tercera sesión consecutiva al caer los inventarios de crudo de Estados Unidos a un mínimo de tres años, eclipsando los temores sobre la crisis de deuda de la eurozona", señala Ker Chung Yang, analista de materias primas para Phillip Futures en Singapur.
Los inventarios de crudo de Estados Unidos, el principal consumidor de petróleo del mundo, cayeron 10,6 millones de barriles a 323,6 millones de barriles, según datos del Departamento de Energía de Estados Unidos. Los analistas esperaban un descenso de 2,4 millones de barriles.
Los metales básicos seguirán volátiles en el corto plazo dado que los inversores están convencidos de que los legisladores europeos no son capaces de diseñar una solución satisfactoria y convincente para la crisis de deuda de la región, afirma Alexandra Knight, economista de National Australia Bank. Dijo que el banco prevé que no habrá ninguna relajación de los precios a corto plazo.
El cobre LME a 3 meses cae US$15 a US$7.435/tonelada y el níquel pierde US$19 a US$18.856/tonelada, mientras que el aluminio sube US$6,50 a US$2.000,50/tonelada y el zinc gana US$13 a US$1.864/tonelada.
El oro probablemente recompense a los inversores en todo el mundo en 2012 como ya hizo en 2011 y de nuevo será una alternativa esencial de diversificación para todos los que deseen proteger y aumentar su riqueza, señala un operador de GoldCore. El oro cae US$2,90 a US$1.612,10/onza.
DJIA 12.107,74 puntos sin cambios
NASDAQ 2.577,97 puntos baja 1,0%
S&P 500 1.243,72 puntos sube 0,2%
DJ Euro Stoxx 50 2.244,35 puntos baja 0,8%
IBEX-35 8.378,40 puntos baja 0,9%
FTSE Latibex Top 4.475,50 puntos baja 0,1%
FTSE 100 5.389,74 puntos baja 0,6%
CAC-40 3.030,47 puntos baja 0,8%
DAX-30 5.791,00 puntos baja 1,0%
AEX 300,80 puntos baja 0,3%
Nikkei 225 8.395,16 puntos baja 0,8%
Cifras son precios de cierre
Futuro Dow 12.001,00 puntos baja 0,2%
Futuro NASDAQ 2.235,75 puntos baja 0,1%
Futuro S&P 1.232,70 puntos baja 0,3%
Cifras son a partir de 0525 GMT
EUR/US$ 1,3045-48 sin cambios
US$/YEN 78,03-04 sin cambios
LIBRA/US$ 1,5667-72 sin cambios
Oro spot en Asia US$1.612,10 baja 0,2%
Oro en Comex US$1.609,70 baja 0,2%
Crudo Brent US$107,84 sube 0,1%
Cifras son a partir de 0500 GMT vs cierre NY
CALENDARIO:
Jueves 22 de diciembre de 2011
0500 JPN Nov Ventas en supermercados
0500 JPN Dic Informe del Banco de Japón
0600 JPN Oct Pedidos de maquinaria, dato revisado
0900 ITA Oct Ventas minoristas
0930 RU 3t PIB
0930 RU 3t Balanza de pagos
1330 EEUU Nov Índice actividad nacional de Fed Chicago
1330 EEUU 3t 3ª estimación del PIB
1330 EEUU 17 Dic Solicitudes semanales de subsidios por desempleo
1455 EEUU Dic Informe Thomson Reuters / Universidad de Michigan sobre consumo, dato definitivo
1500 EEUU 10 Dic Barómetro empresarial DJ-BTMU
1500 EEUU Oct Índice de precios de viviendas
1500 EEUU Nov Indicadores adelantados
N/D ALE Reunión de consejo de gobierno del BCE y consejo general
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